خيار التداول غاما استراتيجيات الموالية

تداول غاما وخيار الوقت الاضمحلال في تداول الخيارات، هناك مبارزة لا تنتهي أبدا بين غاما و ثيتا. بعبارات بسيطة جدا، إذا كنت تملك الخيارات، كنت تملك غاما التي تدفع ثمنها عن طريق ثيتا. في المقابل، إذا كنت خيارات قصيرة، وسوف نأمل في جمع ثيتا في مقابل خطر كونها قصيرة غاما. مرة أخرى، وبعبارات مبسطة، وأصحاب غاما تريد أن ترى الكثير من التقلبات في المنتج الأساسي. في حين أن اللاعبين الخيار القصير يأمل الكامنة لن تتحرك أبدا مرة أخرى يشمل تداول غاما سلخ فروة الرأس المنتج الأساسي عبر تحوطات غاما. الفرق بين التحوط الطويل والقصير ل غاما هو أن تحوطات غاما الطويلة دائما ما تكون مؤمنة في نوع من العائدات، في حين أن تحوطات غاما القصيرة تقفل دائما في نوع من الخسارة. يمكنك معرفة المزيد عن الفرق بين غاما طويلة وقصيرة في هذه المقالة. الوجه الآخر إلى أي موقف غاما هو موقف ثيتا. في حين أن أي تحوطات غاما أن لاعب غاما القصير سيجعل سوف تفقد التحوط (ويتم تنفيذها فقط لمنع حدوث خسائر أكبر يحدث)، وقال انه يأمل أن الخسارة الإجمالية من هذه التحوطات يفوقها الربح من الاضمحلال في قيمة الخيار . لاعب غاما الطويل يقاتل ضد تسوس الوقت، على أمل أن تحوطه غاما جعل أكثر من إيرادات كافية لتغطية مشروع قانون ثيتا. الفكرة الأساسية وراء أي استراتيجية تداول غاما أحد المتغيرات الهامة في مقايضة غاماثيتا هو التقلب الضمني للخيارات المعنية. تذكر أن التقلب الضمني يمكن أيضا أن ينظر إليه على أنه سعر الخيارات. وكلما ارتفع التقلب الضمني، كلما زادت تكلفة الخيارات بالدولار (بسبب فيغا). الآن افترض أن الخيارات تتداول مع تقلب ضمني من 25. لهذا المستوى فول لتكون 8216fair8217 سعر للخيارات، والتقلب المحقق في الكامنة يجب أن يكون حوالي 25 في الشروط السنوية، خلال حياة الخيار 8217s. لنفترض أنه بدلا من ذلك، انتقل المنتج الأساسي حولها مع تقلب سنوي من 50. في هذه الحالة، كانت هذه الخيارات رخيصة جدا يمكن شراؤها وشراء غاما بكفاءة، ويمكن تحقيق الربح. ومن غير المرجح أن يفوق تآكل ثيتا لهذه الخيارات الأرباح التي يمكن أن تتحقق من تحوط غاما. هذا المبدأ الأساسي يكمن وراء معظم استراتيجيات التداول غاما. يجب على التاجر أن يعتقد أنه يمكن غاما التحوط للقبض على التقلبات المحققة التي تختلف اختلافا كبيرا عن تلك التي يتم تسعيرها في الخيارات. أهمية نسب غاماثيتا نلقي نظرة على مستويات التقلبات الضمنية للخيارات بنفس نفس انتهاء الصلاحية، ولكن مع ضربات مختلفة، ومن المرجح أن ترى أنها تختلف بشكل كبير. وليس من غير المألوف أن يتم تداول الخيار خارج نطاق التداول مع مستوى تقلب ضمني أعلى بكثير من خيار خيار الشراء خارج المال على نفس المنتج، وتنتهي في نفس التاريخ. هذا هو معروف بشكل مختلف كما منحنى تقلب أو ابتسامة أو الانحراف. (أسماء تختلف قليلا المعاني يمكنك معرفة المزيد في هذه المقالة). الآن، وتأثير هذا هو أن الخيارات على نفس المنتج مع نفس انتهاء أسعارها بشكل مختلف في شروط التقلب. لذلك من منظور تداول غاما، فإن بعض هذه الخيارات ستكون أرخص نسبيا من غيرها، على الرغم من أنها تصيب نفس الأساس. مثال على نسب غاماثيتا النظر في تداول الخيار في المال في 25 المجلد الضمني الذي يحتوي على 5 غاما و 10 ثيتا. نفترض بعد ذلك، أنه إذا كنت تشتري 100 الكثير من الخيارات، وسوف يكون 500 غاما ويكون دفع 1،000 لليلة الواحدة للامتياز. الآن نفترض أن هناك بعض من خارج المال يضع، وتنتهي في نفس الوقت وضرب على نفس الأساسية. هذه هي التداول في 30 ضمنية ضمنية، لديها 2 غاما و 5 ثيتا. لاحظ أن لديهم غاما أقل و ثيتا من الخيارات في المال، كما نتوقع. لامتلاك 500 غاما عن طريق وضع، وأنا بحاجة لشراء 250 لوت (250 2 غاما). ولكن هذه يضع لها ثيتا النسبية أعلى. 250 الكثير من هذه يضع سيكلف 1250 في الليلة الواحدة (250 5) لامتلاك. الاستنتاج هو أن هذه يضع هي وسيلة أكثر تكلفة لامتلاك غاما من الخيارات في المال. بالتأكيد، هناك مخاطر أخرى يجب مراعاتها (مثل خطر فيغا ومخاطر الانحراف)، ولكن عندما ينظر إليها على أنها غاما مباشرة التداول اللعب، امتلاك يضع أقل كفاءة من امتلاك في-مونيز. والتقليب الأمور جولة، وتقصير يضع من أجل أن تكون غاما قصيرة وجمع ثيتا، ويتم بشكل أكثر كفاءة عن طريق يضع. طريقة واحدة سهلة لعرض هذا هو عن طريق نسبة موقف غاماثيتا. من خلال مراقبة هذه النسبة مع مرور الوقت، يمكن للتاجر الحصول على الشعور بما يمكن أن تكون نسبة جيدة أو سيئة في ضوء ظروف السوق. في المثال أعلاه، أدى امتلاك الخيارات في المال إلى نسبة غاما ثيتا للمحفظة 0.5 (500 غاما 1000 من ثيتا). بالنسبة للضع، كانت نسبة غاماثتا 0.4 فقط. وكلما ارتفعت النسبة، أصبح جاما أكثر جاذبية امتلاك. والعكس بالعكس أقل نسبة، وسعيدة واحدة ستكون قصيرة غاما. نسبة عالية تعني الكثير من غاما بتكلفة منخفضة. نسبة منخفضة تعني ليس كثيرا غاما، ولكن ثيتا عالية إلى حد معقول. لذلك يجب أن يكون واضحا الموقف الذي تفضل بدلا من ذلك على أي ظروف. ونسبة الحافظة تستحق التعقب. بالنسبة لبعض المنتجات ذات الانحناءات الحادة جدا، يمكن أن يكون من الممكن توليد نسب فظيعة حقا (مثل دفع ثيتا ليكون غاما قصيرة أو جمع ثيتا ليكون غاما طويلة). ويمكن أن يحدث هذا عندما تكون المحفظة طويلة جدا خيارات فول عالية وخيارات فول منخفضة قصيرة. على سبيل المثال، في خيارات مؤشر الأسهم، امتلاك يضع وكون المكالمات القصيرة هو سيء السمعة لتسبب نسب غاماثيتا غير مرغوب فيها. هناك أسباب أخرى لماذا التاجر قد لا تزال ترغب في عقد مثل هذا الموقف على الرغم من عدم فعالية غاماثيتا المقايضة (ولماذا يقصر مؤشر يضع ليس 8216 مجانا تجارة غاما المال 8217). ولكن أي تاجر لا يزال يخدم جيدا من خلال معرفة غاما انه يملك أو قصيرة بالنسبة إلى تسوس ثيتا انه يدفع أو جمع. محذر هو مسبوق، كما يقولون عن فولكيوب فولكيوب هو world8217s الرائدة خيارات تكنولوجيا التدريب، وتستخدم من قبل التجار الخيار المهنية والفردية لممارسة تداول الخيارات. تحاول ذلك مجانا اليوم. شكرا لتقاسم هذا. غاما استراتيجيات التداول التحوط. الجزء الأول في هذه المقالة we8217ll ننظر إلى بعض الأفكار حول التحوط غاما وبعض الطرق النموذجية التجار صياغة استراتيجية تحوط غاما. في البداية، يجب أن تعرف أنه إذا كان أي شخص قد اكتشف استراتيجية التحوط غاما الأمثل، فإنها الحفاظ على الهدوء في جميع الاحتمالات، لا يوجد شيء مثل استراتيجية الأمثل الاستراتيجيات فقط التي تعمل بشكل أفضل في بعض الأسواق وفي أوقات معينة من غيرها . ولكن من الضروري لأي تاجر الخيارات أن يفهم النهج المختلفة بحيث عندما تنشأ الفرص، فإنها الاستيلاء عليها. مقدمة إلى غاما التحوط الضروريات Let8217s تبدأ مع الصيغة المفيدة التي تستحق الالتزام إلى الذاكرة. الربح غاما x حيث هو غاما محفظة و x هي المسافة التي تحركت سعر المنتج الأساسي. هذا هو تقريب للربح الذي تقوم به من غاما للتحرك معين في السعر الفوري. Let8217s تأخذ مثالا سهلا. إذا كان لديك 100 غاما والمنتج الأساسي يتحرك 1 نقطة، من خلال التحوط غاما الخاص بك في هذه المرحلة التي تجعل 100 1 50. اعتمادا على مضاعف العقد من الخيارات الخاصة بك، وهذا يمكن أن يكون 50 أو 5000 أو أيا كان. Let8217s يقول 50 في الوقت الراهن. صيغة غاما 8216half x xared8217 هي واحدة مفيدة لمواكبة الأكمام الخاصة بك. الجزء الأكثر تكشفا من هذه الصيغة هو مصطلح 8216squared8217. ننظر إلى أرباحنا من 100 جاما في سعر بقعة تحرك نصف بقدر. افترض أن السعر الفوري يتحرك 0.50 بدلا من 1. الآن الصيغة تخبرنا الأرباح غاما لدينا هي فقط 12.5. (100 0.5 12.5). لذلك لنصف حجم التحرك، ونحن فقط جعل ربع الربح. فترة 8216squared8217 تقوم به الضرر الأسي هنا. انظر ما يحدث إذا تحرك الموضع نقطتين بدلا من 1. مضاعفة أرباح غاما نو: (100 2 200). الأرباح أربعة أضعاف هذا هو الجانب الأكثر أهمية من تجارة غاما والتحوط. الأرباح ليست خطية فهي أسي. سعر الشراء الفوري مرتين قبل التحوط يؤدي إلى أربعة أضعاف الربح. نصف بعيدة، والأرباح يتم إيواؤهم. 10 مرات حتى الآن وكنت يمكن أن يتقاعد في وقت مبكر. وأخيرا، تذكر أن حالة غاما قصيرة يتم عكسها تماما. للراحة، في هذه المقالات سوف نأخذ عموما منظور موقف غاما طويلة ولكن المثال أعلاه يعني بالضبط نفس الشيء ولكن في عكس الخسائر هي ربع كبيرة للتحوط غاما قصيرة نصف المسافة بعيدا وأربعة أضعاف كبيرة للتحركات مرتين إلى حد بعيد. يتحرك 10 مرات إلى أقصى حد، وكنت يمكن أن يتقاعد في وقت مبكر، ولكن ربما لا يخت الخاص بك الراسية في الجزيرة الاستوائية الخاصة. غاما استراتيجيات الخيارات المحايدة باستخدام استراتيجيات خيارات غاما محايدة ينطوي على خلق خيارات الوظائف التي لديها قيمة غاما الإجمالية التي هي صفر، أو جدا على مقربة من الصفر. والمبدأ هو ضمان أن تظل قيمة الدلتا لهذه الوظائف مستقرة بغض النظر عن كيفية تحرك الأمن الأساسي. استراتيجيات من هذا النوع أرينت مناسبة للمبتدئين، ونحن نوصي فقط باستخدامها إذا كان لديك كمية لا بأس بها من خيارات التداول الخبرة. من المهم أيضا أن كنت فهم كل شيء عن غريكس الخيارات وكيفية عملها. انقر هنا لمزيد من المعلومات على غريكس إذا كنت أرينت مألوفة معهم. في هذه الصفحة شرحنا المزيد عن التداول غاما محايد ونظر في بعض الطرق التي يمكن استخدام استراتيجيات من هذا النوع. غاما نيوترال ترادينغ إكسلنت إدارة التقلبات التداول المتضمنة التقلب الضمني حماية الأرباح قسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة قراءة زيارة زيارة وسيط اقرأ مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط غاما نيوترال ترادينغ إكسليند غاما استراتيجيات الخيارات المحايدة يمكن يمكن استخدامها لإنشاء وظائف جديدة أو لضبط وظيفة موجودة. والهدف من ذلك هو استخدام مجموعة من الخيارات التي تجعل قيمة غاما الإجمالية قريبة من الصفر قدر الإمكان. وتعني القيمة صفر أن قيمة الدلتا يجب ألا تتحرك عندما يتحرك سعر التحركات الأمنية الأساسية. هناك بعض الأسباب التي تجعلك ترغب في القيام بذلك، والتي ننظر إليها لاحقا. من الناحية الفنية يمكنك استخدام أي مزيج من الخيارات التي تريد إنشاء موقف محايد غاما. على هذا النحو تختلف هذه الاستراتيجيات قليلا عن غيرها، حيث هناك معاملات محددة التي تحتاج إلى جعل من أجل خلق انتشار الذي يتماشى مع أهدافك. هذا هو السبب إلى حد كبير لماذا نوصي فقط أن التجار من ذوي الخبرة استخدام هذه الاستراتيجيات تحتاج إلى أن تكون قادرة على العمل بالضبط ما كنت تحاول القيام به ولماذا. إدارة التقلب في الموقف تمثل قيمة غاما لموقف الخيارات أساسا تقلب هذا الموقف. ولذلك فمن المنطقي أن إنشاء موقف غاما محايد مفيد إذا كنت ترغب في أن تتعرض لتقلبات ضئيلة قدر الإمكان. من خلال خلق موقف هو غاما محايدة، ولكن دلتا إيجابية، يمكنك الاستفادة من الأرباح يمكن التنبؤ بها (على افتراض التحركات الأمنية الكامنة كما تتوقع) دون التعرض لخسائر أسيدة إذا لم تتحول الأمور كما كنت تتوقع. وهذا مفيد إذا كنت ترغب في عقد موقف طويل الأجل على الأمن التي تتوقع أن تزيد في القيمة مع مرور الوقت، ولكن ترغب في الحد من تأثير أي تحركات غير متوقعة. التداول المتضمنة التقلب من الممكن إنشاء موقف الخيارات التي لم تتأثر بأي تحركات في سعر الأمن الكامنة، ولكن من شأنها أن تستفيد من التغيرات في التقلب الضمني. للقيام بذلك لديك للتأكد من موقف على حد سواء غاما محايدة ودلتا محايد. القيام بذلك سوف تجعلك طويلة على فيغا، وهذا يعني أنك سوف تستفيد عندما ترتفع التقلبات الضمنية. هذه هي استراتيجية مفيدة إذا قمت بتحديد فرصة حيث التقلب الضمني من المرجح أن تتغير، ولكن كنت أرينت تأكد من أي اتجاه سوف يتحرك سعر الأمن، أو ما إذا كان سوف تتحرك على الإطلاق. إذا كنت أرينت مألوفة مع التقلب الضمني، يرجى الضغط هنا لمزيد من المعلومات. حماية الأرباح عندما خيارات التداول من المحتمل جدا سوف تواجه سيناريو حيث وضع قائم جعلت لك ربح لائق وكنت ترغب في حماية بعض أو كل من هذا الربح. الطريقة الواضحة للقيام بذلك هي إغلاق الموقف واتخاذ المال الخاص بك، ولكنك لن تكون قادرة على تحقيق أي أرباح أخرى إذا قمت بذلك. باستخدام استراتيجية محايدة جاما، يمكن أن يكون لديك أفضل من كلا العالمين في مثل هذه الحالة. إذا قمت بتعديل الموقف الخاص بك بطريقة تجعل من دلتا محايد وغاما محايدة، وسوف تجعل تلقائيا محايد ثيتا جدا. وهذا يعني أن موقفك لن تتأثر المزيد من التحركات السعر في الأمن الأساسي أو من خلال تسوس الوقت. ولا يزال بإمكانها أن تستفيد من التقلبات المتزايدة. هذا هو نهج قابل للحياة إذا كنت قد حققت أرباحا على الأمن التي من المحتمل أن تتحرك في السعر بشكل كبير قريبا (على سبيل المثال ثيرس إعلان الأرباح المستحقة)، ولكن كنت أرينت متأكد من أي اتجاه سوف يتحرك السعر. من خلال جعل موضعك دلتا محايد وغاما محايد يمكنك حماية الأرباح التي قمت بها بالفعل وتحقيق المزيد من الأرباح مع زيادة التقلب. بمجرد توقع انتهاء فترة التقلب، يمكنك ضبط موضعك مرة أخرى (أو إغلاقه تماما) بناء على توقعاتك عند هذه النقطة. كوبيرايت كوبي 2016 OptionsTrading. org - جميع الحقوق محفوظة.